Как сообщил “Ведомостям” генеральный директор “Открытых инвестиций” Сергей Бачин, его компания до конца 2004 г. намерена провести первичное публичное размещение (Initial public offer — IPO) на российском фондовом рынке, а также привлечь капитал за пределами страны, предлагая депозитарные расписки и акции международным институциональным инвесторам. Акции компании прошли листинг на РТС. Лид-менеджером IPO выступает инвестиционный банк ING, старшим ко-лид-менеджером — родственный компании Росбанк, депозитарием программы расписок — Bank of New-York (BoNY). Средства, привлеченные за счет размещений, пойдут на финансирование проектов “Открытых инвестиций”. Это строительство комплекса, состоящего из трех офисных зданий класса А на проспекте Академика Сахарова, торгово-развлекательного центра на Шереметьевской улице и других объектов.
Раскрыть детали размещения представители “Открытых инвестиций” отказались — инвестиционный меморандум еще не готов. Бачин лишь отметил, что стратегия единственного акционера компании, холдинга “Интеррос”, предусматривает обращение на свободном рынке “значительной части” акций “Открытых инвестиций”. Известно также, что в начале 2003 г. была зарегистрирована дополнительная эмиссия объемом 1,8 млрд руб. Знакомый с планами “Интерроса” собеседник “Ведомостей” рассказал, что эмиссия размещается по закрытой подписке, часть акций (на $17 млн) выкупил “Интеррос”, а остальные могут быть предложены инвесторам. Всего за счет размещений, по его словам, компания рассчитывает привлечь более $50 млн. Пока с акциями “Открытых систем”, со времени их появления в листинге биржи РТС, прошло только две сделки на $132 000 по цене $55 за штуку при номинале в 1000 руб. за штуку.
Инвесторы считают бумаги “Открытых инвестиций” интересными, но высокорискованными активами. Управляющий фондом УК “Метрополь” Андрей Беспалов ждет, что акции “Открытых инвестиций” быстро разойдутся среди инвесторов, ведь все новые продукты на фондовом рынке пользуются высоким спросом. Но сам Беспалов говорит, что не стал бы покупать эти бумаги, — по его мнению, “Открытые инвестиции” идут на биржу, чтобы застраховаться от возможных убытков от падения цен на перегретом рынке недвижимости. Главный управляющий директор УК “Альфа Капитал” Анатолий Милюков ждет, что предложенный “Открытыми инвестициями” пакет будет выкуплен, хотя у компании, строящей коттеджи и офисы, невысокий поток наличности, поэтому вкладывать средства в эти акции инвесторам не слишком выгодно.
Тем не менее Максим Кунин, руководитель фонда недвижимости Fleming Family & Partners Russia Real Estate Ltd., считает IPO “Открытых инвестиций” большим прогрессом для рынка недвижимости. Ведь пока на фондовом рынке девелоперы и строители представлены лишь своими долговыми программами. Самые известные среди них “Интеко”, “СУ-155” и “Первая ипотечная компания”. В секции индикативных котировок биржи РТС — РТС board котируются акции компаний “ДСК-1”, “Мосзарубежстрой”, “Новое кольцо Москвы”. “Многим компаниям из этого сектора будет очень интересно познакомиться с условиями размещения “Открытых инвестиций”, — отмечает Кунин.
ОАО “Открытые инвестиции” основано в 2002 г. холдингом “Интеррос” для инвестиций в недвижимость. В конце 2002 г. было зарегистрировано акций на 1,79 млрд руб. Эмиссия была в полном объеме выкуплена компаниями “Интерроса”. “Открытым инвестициям” принадлежат офисный центр Мейерхольда и гостиница Novotel на ул. Новослободской. Также компания ведет строительство коттеджного поселка “Павлово” на Истринском водохранилище. К октябрю 2004 г. собственный капитал “Открытых инвестиций” превысил $100 млн. Активы в первом полугодии 2004 г. оценивались более чем в $150 млн.
Елена Виноградова
Севастьян Козицын
Источник: Ведомости